Для предоставления пользователям финансовой отчетности информации об изменениях денежных средств предприятия составляется отчет о движении денежных средств. Форма и содержание отчета определяются П(С)БУ 4 «Отчет о движении денежных средств», который согласован с МСБУ 7.
Главная цель анализа движения денежных средств — оценка способности предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
В процессе анализа движения денежных средств используются прямой и косвенный методы.
При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета и отчетности, характеризующие поступление и расходование денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.
В операционной деятельности поступление денежных средств выражается в выручке от реализации продукции, полученных авансах; расход денежных средств складывается из оплаты товаров, услуг и работ, оплаты труда, отчислений в государственные внебюджетные фонды, средств, направленных на выдачу подотчетных сумм, авансов.
К поступлениям от инвестиционной деятельности относятся выручка от реализации основных средств, полученные дивиденды и проценты; к расходу — приобретение машин, оборудования, транспортных средств, нематериальных активов, оплата долевого участия в строительстве, приобретение долгосрочных ценных бумаг, долгосрочные финансовые вложения, выплата дивидендов и процентов.
Поступления от финансовой деятельности складываются из выпуска краткосрочных ценных бумаг, реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получения кредитов; расход — из затрат на приобретение краткосрочных ценных бумаг, возврат кредитов.
Общая величина притока денежных средств предприятия отражается суммой оборотов по дебету счетов денежных средств. Из них вычитается сумма внутреннего оборота, величина средств, поступившая на дебет с кредита этих же счетов (например, перевод сверхлимитного остатка денежных средств из кассы на расчетный счет или получение наличных денег в кассу с расчетного счета). Если не выполнить корректировку дебетовых оборотов, это приведет к двойному счету и искажению итогового показателя.
Сумма поступлений денежных средств предприятия за период (Д) определяется следующим образом:
Пдс =Е Од', (4.2)
i
где i — счета денежных средств, используемые предприятием; Од' — скорректированный оборот по дебету счета i, грн. Показатель ПДС — это приток денежных средств за анализируемый период. Вся сумма средств (ПЕ), находящаяся в распоряжении предприятия, определяется как
Пх= Е(Од + сД), (4.3)
где сД — дебетовое сальдо счета на начало анализируемого периода, грн. На предприятии множество направлений оттока денежных средств, связанных с текущими обязательствами предприятия. Они определяются по данным бухгалтерских счетов. Часть из них погашается без привлечения денежных средств, поэтому требуется соответствующая корректировка записей по счетам как по дебету, так и по кредиту.
Величина текущих обязательств предприятия определяется следующим образом:
где j — счета обязательств, применяемые в организации; ОК —оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств, грн.
Показатель Р определяет текущую потребность предприятия в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образованным до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде, необходимо увеличить показатель Р на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, т. е. на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общая потребность предприятия в денежных средствах определяется как:
где сК — кредитовое сальдо счета на начало анализируемого перио-
Преимущество прямого метода состоит в том, что он позволяет:
— оценить общие суммы поступлений и платежей и определить статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств;
— делать выводы относительно достаточности их для уплаты по счетам текущих обязательств и для осуществления инвестиционной деятельности.
В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывая их инвестиционный отток. Отношение чистого денежного потока от текущей деятельности к чистому денежному потоку от инвестиционной деятельности должно превышать 50 %.
В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость. Кроме того, он не раскрывает взаимосвязь между изменением остатка денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации. Расчет чистой прибыли методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга.
Главная цель анализа движения денежных средств — оценка способности предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
В процессе анализа движения денежных средств используются прямой и косвенный методы.
При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета и отчетности, характеризующие поступление и расходование денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.
В операционной деятельности поступление денежных средств выражается в выручке от реализации продукции, полученных авансах; расход денежных средств складывается из оплаты товаров, услуг и работ, оплаты труда, отчислений в государственные внебюджетные фонды, средств, направленных на выдачу подотчетных сумм, авансов.
К поступлениям от инвестиционной деятельности относятся выручка от реализации основных средств, полученные дивиденды и проценты; к расходу — приобретение машин, оборудования, транспортных средств, нематериальных активов, оплата долевого участия в строительстве, приобретение долгосрочных ценных бумаг, долгосрочные финансовые вложения, выплата дивидендов и процентов.
Поступления от финансовой деятельности складываются из выпуска краткосрочных ценных бумаг, реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получения кредитов; расход — из затрат на приобретение краткосрочных ценных бумаг, возврат кредитов.
Общая величина притока денежных средств предприятия отражается суммой оборотов по дебету счетов денежных средств. Из них вычитается сумма внутреннего оборота, величина средств, поступившая на дебет с кредита этих же счетов (например, перевод сверхлимитного остатка денежных средств из кассы на расчетный счет или получение наличных денег в кассу с расчетного счета). Если не выполнить корректировку дебетовых оборотов, это приведет к двойному счету и искажению итогового показателя.
Сумма поступлений денежных средств предприятия за период (Д) определяется следующим образом:
Пдс =Е Од', (4.2)
i
где i — счета денежных средств, используемые предприятием; Од' — скорректированный оборот по дебету счета i, грн. Показатель ПДС — это приток денежных средств за анализируемый период. Вся сумма средств (ПЕ), находящаяся в распоряжении предприятия, определяется как
Пх= Е(Од + сД), (4.3)
где сД — дебетовое сальдо счета на начало анализируемого периода, грн. На предприятии множество направлений оттока денежных средств, связанных с текущими обязательствами предприятия. Они определяются по данным бухгалтерских счетов. Часть из них погашается без привлечения денежных средств, поэтому требуется соответствующая корректировка записей по счетам как по дебету, так и по кредиту.
Величина текущих обязательств предприятия определяется следующим образом:
где j — счета обязательств, применяемые в организации; ОК —оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств, грн.
Показатель Р определяет текущую потребность предприятия в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образованным до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде, необходимо увеличить показатель Р на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, т. е. на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общая потребность предприятия в денежных средствах определяется как:
где сК — кредитовое сальдо счета на начало анализируемого перио-
Преимущество прямого метода состоит в том, что он позволяет:
— оценить общие суммы поступлений и платежей и определить статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств;
— делать выводы относительно достаточности их для уплаты по счетам текущих обязательств и для осуществления инвестиционной деятельности.
В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывая их инвестиционный отток. Отношение чистого денежного потока от текущей деятельности к чистому денежному потоку от инвестиционной деятельности должно превышать 50 %.
В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость. Кроме того, он не раскрывает взаимосвязь между изменением остатка денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации. Расчет чистой прибыли методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга.